EFRAG IG 1 spiegata: Linee guida per l'attuazione della valutazione della rilevanza

Che cos'è l'EFRAG IG 1 e che cosa non è

La Guida all'attuazione n. 1 dell'EFRAG — Valutazione della rilevanza — è il documento di riferimento illustrativo pubblicato dall'European Financial Reporting Advisory Group per assistere le imprese nell'applicazione della doppia valutazione della rilevanza richiesta dall'ESRS 1. È stata pubblicata nella sua versione definitiva nel maggio 2024 a seguito di una consultazione pubblica su una bozza del dicembre 2023.^[1]

Il punto fondamentale è che l'EFRAG IG 1 non ha valore vincolante. Non fa parte dell'ESRS. In caso di contraddizione tra le linee guida e i principi contabili, prevale l'ESRS. La sua funzione è quella di ridurre le divergenze interpretative descrivendo un processo dettagliato, non di creare nuove regole.

Per il contesto metodologico completo, si veda la nostra guida normativa del 2026 sulla doppia materialità. Il presente articolo si concentra sul contenuto dell’IG 1, sulla sua struttura e su come va interpretato nell’ambito dell’ESRS semplificato.

Cosa contiene il documento

L'EFRAG IG 1 è strutturato in quattro sezioni principali che, nel loro insieme, descrivono il processo DMA nella sua interezza:

1. Ambito e finalità della valutazione della rilevanza: definire la DMA come elemento centrale della dichiarazione di sostenibilità e illustrarne il rapporto con gli altri requisiti dell'ESRS. IG 1 §1
2. Il concetto di doppia rilevanza — definizione della rilevanza in termini di impatto e della rilevanza finanziaria, dei relativi criteri e della loro interazione. IG 1 §2
3. Il processo DMA illustrativo — il processo in quattro fasi che va dalla mappatura del contesto alla documentazione, corredato di figure e diagrammi di flusso. IG 1 §3
4. Domande frequenti — dodici domande frequenti relative a aspetti pratici di attuazione emersi durante la consultazione. IG 1 Domande frequenti 1–12

Il documento è integrato dall'EFRAG IG 2 (Linee guida per l'implementazione della catena del valore) e dall'EFRAG IG 3 (Dati dettagliati dell'ESRS), che insieme costituiscono la serie di linee guida non vincolanti relative all'ESRS Set 1.

Cosa è cambiato nella versione definitiva rispetto alla bozza

La versione definitiva del maggio 2024 ha introdotto diversi chiarimenti rispetto al progetto di norma del dicembre 2023. Tre di questi meritano particolare attenzione da parte di chi redige i DMA:^[2]

Considerazioni relative ai gruppi e alle controllate (nuovo §3.6.3)

La versione definitiva fornisce indicazioni precise su come integrare nella valutazione della rilevanza a livello di gruppo le questioni rilevanti individuate a livello delle controllate. Ciò risponde a una questione pratica ricorrente sollevata dai redattori di bilanci multinazionali.

Obiettivo e prove fondate (come chiarito al §2.2)

La versione definitiva chiarisce quali siano le prove oggettive e fondate su cui basare le conclusioni relative alla rilevanza. Le prove scientifiche e le misurazioni quantitative sono identificate come prove oggettive. Le informazioni qualitative sono riconosciute come utili a sostenere la valutazione, comprese quelle fornite dalle parti interessate coinvolte, a condizione che forniscano un contesto pertinente per le misurazioni quantitative.

Riferimento diretto all'ESRS 2 GOV (§3.3)

La versione definitiva precisa espressamente che gli organi amministrativi, direttivi e di vigilanza (AMB) devono essere informati degli impatti, dei rischi e delle opportunità rilevanti, collegando direttamente il processo DMA alle informazioni sulla governance previste dall'ESRS 2.

Altre fonti e strumenti

La versione definitiva amplia l'elenco delle fonti e degli strumenti disponibili per la valutazione della materialità, includendo un riferimento esplicito agli standard GRI e ISSB come quadri di riferimento per i redattori che intendono garantire l'interoperabilità tra i diversi standard.

Come viene interpretato l'IG 1 nell'ambito dell'ESRS semplificato

Il parere tecnico semplificato dell'EFRAG relativo all'ESRS, del 3 dicembre 2025, introduce modifiche all'ESRS 1 che incidono sull'interpretazione pratica dell'IG 1. Interazioni degne di nota:

• Dall'alto verso il basso o dal basso verso l'alto. La linea guida 1 (IG 1) descrive un processo esemplificativo prevalentemente dal basso verso l'alto, che prevede l'identificazione degli IRO e l'aggregazione verso l'alto. L'ESRS 1 semplificato consente esplicitamente una valutazione dall'alto verso il basso, a partire dal livello tematico. Il processo descritto nella linea guida 1 rimane valido, ma i redattori dispongono ora di un approccio aggiuntivo non contemplato nella guida.^[3]
• Quadro di riferimento della rappresentazione veritabile e corretta. L'ESRS 1 semplificato inquadra la dichiarazione di sostenibilità nel rispetto del principio della rappresentazione veritabile e corretta. L'IG 1 è antecedente a tale inquadramento; pertanto, le sezioni che sottolineano la conformità formale ai requisiti di informativa dovrebbero essere interpretate alla luce del più recente principio della rappresentazione veritabile e corretta.
• Frequenza ridotta delle rivalutazioni. L'ESRS 1 semplificato conferma che non è necessario ripetere annualmente una DMA completa, a meno che non si verifichino cambiamenti significativi. La domanda n. 7 delle FAQ dell'IG 1 tratta della frequenza degli aggiornamenti, ma ora dovrebbe essere letta alla luce della più recente posizione dell'ESRS semplificato.
• Meccanismo di proporzionalità. L'ESRS 1 semplificato introduce un meccanismo di proporzionalità esplicito. L'IG 1 non aveva previsto tale meccanismo nella sua forma attuale.

L'EFRAG ha indicato che le linee guida applicative saranno aggiornate a seguito dell'adozione dell'atto delegato relativo all'ESRS semplificato, prevista per la metà del 2026. Fino ad allora, l'IG 1 dovrà essere considerato il principale riferimento procedurale, mentre l'ESRS semplificato 1 prevarrà in caso di eventuali incongruenze.

Domande frequenti su IG 1